Tras las fluctuaciones de principios de la década de 2020, 2025 fue un año de "normalización" para la logística estadounidense, pero no un año tranquilo. La demanda fue desigual, la capacidad continuó reajustándose (especialmente en el transporte por carretera y almacenajeLa incertidumbre en materia de política comercial contribuyó a reconfigurar cuándo y dónde se movía la carga, especialmente a través de los puertos. El resultado: un panorama nacional de actividad de carga estancada o débil, junto con marcados contrastes regionales: desde las resilientes puertas de entrada y corredores intermodales del este y sureste hasta una costa oeste que experimentó picos de volumen seguidos de cautela.
A continuación se muestra cómo se desarrolló el año 2025, las estadísticas clave que definieron el año y los caminos más probables para 2026.
La historia del transporte de mercancías en 2025: demanda débil, cambios en los plazos y un reajuste de la capacidad
Actividad de transporte de mercancías: ligeramente en descenso en la señal de “alquiler”
Uno de los indicadores nacionales más fiables del movimiento de mercancías es el Índice de Servicios de Transporte de Mercancías (Freight TSI) del Departamento de Transporte de EE. UU. (DOT/BTS), que realiza un seguimiento del transporte de mercancías por contrato en todos los modos. En octubre de 2025, el índice cayó un 1.2 % con respecto al mes anterior y también un 1.2 % con respecto al año anterior, una clara señal de que 2025 fue un año más flojo de lo previsto. portadores deseado, incluso cuando existían focos de fortaleza por carril y producto.
Transporte por carretera: tonelaje “estable”, pero el mercado mantuvo sus precios
El transporte por carretera siguió siendo el principal medio de transporte, pero el tonelaje de los servicios de alquiler se mantuvo prácticamente sin cambios en lo que va del año. Los informes de la Asociación Americana de Camiones (ACA) indicaron que, durante los primeros 11 meses de 2025, el tonelaje se mantuvo sin cambios en comparación con el mismo período de 2024, lo que representa una "demanda estancada" que oculta diferencias significativas entre el transporte por contrato y el transporte al contado, y entre el transporte de carga vinculado al consumidor y el transporte industrial.Noticias TT)
Ferrocarril: crecimiento modesto del tráfico total; el transporte intermodal sigue siendo estratégicamente importante
El año del ferrocarril se mostró más estable que los mercados spot de carga por carretera. El informe de AAR mostró que el tráfico ferroviario total de EE. UU. aumentó un 1.7 % en lo que va del año a finales de 2025 (cargas de vagones + unidades intermodales). No se trata de un auge, pero es importante: la estabilidad del transporte intermodal y de carga por vagones brindó opciones a los transportistas a medida que reajustaban el costo del servicio, especialmente en largo plazo carriles donde la capacidad y los precios de los camiones se mantuvieron fluctuantes.
Almacenamiento: la vacancia aumentó, lo que indica que el poder de negociación está volviendo a los inquilinos (de forma selectiva)
Los inmuebles industriales constituyen el balance físico de la logística. Para el tercer trimestre de 2025, la tasa de vacancia industrial en EE. UU. alcanzó aproximadamente el 7.6 %, lo que refleja años de nuevas entregas que se adaptaron a la demanda.JLLEsta no fue una corrección uniforme: el espacio moderno de grandes almacenes en nodos principales se comportó de forma diferente a las instalaciones más antiguas y funcionalmente obsoletas. Sin embargo, a nivel nacional, 2025 prolongó claramente la normalización pospandémica en los almacenes.
2025 en cifras: Indicadores nacionales que definieron el año
Actividad de transporte de mercancías (por encargo):
- TSI de carga: baja un 1.2 % interanual (octubre de 2025 frente a octubre de 2024). (Noticias TT)
Indicador de demanda de transporte por carretera:
- Tonelaje ATA: estable hasta la fecha durante los primeros 11 meses de 2025 frente a 2024. (Noticias TT)
Volumen del carril:
- Tráfico ferroviario total en EE. UU.: aumentará aproximadamente un 1.7 % hasta el momento a fines de 2025 (vagones completos + intermodal). (Unidades)
Almacenamiento / industrial:
- Vacante industrial en EE.UU.: aproximadamente 7.6% en el tercer trimestre de 2025. (JLL)
Señal de demanda de comercio electrónico (paquetería y cumplimiento viento de cola):
- Ventas minoristas de comercio electrónico en EE. UU. en el tercer trimestre de 2025: 3 310.3 millones de dólares (ajustadas estacionalmente); +5.1 % interanual; lo que representa el 16.4 % de las ventas minoristas totales. (censo.gov)
Trabajo (ajustado pero enfriándose en el margen):
- BLS informó que el empleo en transporte y almacenamiento disminuyó en 78,000 desde su pico de febrero (en noviembre de 2025), en consonancia con un año en el que la demanda no justificó una expansión agresiva de la red.Bureau of Labor Statistics)
El mapa logístico regional en 2025: qué se movió, dónde (y por qué)
1) Puertas de entrada a la Costa Oeste: meses importantes, luego precaución (Los Ángeles/Long Beach)
El puerto de Los Ángeles experimentó una fuerte actividad. throughput En algunos momentos de 2025, incluyendo un mes de julio récord con más de 1 millón de TEU, los minoristas adelantaron el transporte de mercancías en medio de la incertidumbre.Reuters) Al mismo tiempo, los líderes del puerto y los informes indicaron una dinámica de enfriamiento a finales de año vinculada a las condiciones comerciales y al riesgo político.portoflosangeles.org)
El puerto de Long Beach también señaló un ritmo anual muy fuerte: a fines de 2025 informó que estaba en camino de su año más activo y citó 8,229,916 TEU durante los primeros 10 meses de 2025 (+ 4.1 % interanual).polb.com)
Lo que significó operativamente en Occidente (2025):
- Drayage y el transbordo siguió siendo vital, pero la periodicidad de la demanda se volvió menos predecible.
- Los transportistas enfatizaron la opcionalidad: más rutas divididas, más decisiones sobre puertos interiores/ferrocarriles y más "sincronización de inventario" en lugar de pura inventario construir.
2) Fortaleza de la Costa Este: Nueva York y Nueva Jersey se mantuvieron como principal motor de importación
El Puerto de Nueva York y Nueva Jersey continuó registrando un sólido volumen total de contenedores y se mantuvo como la principal puerta de entrada de la Costa Este en términos de volumen. Según los informes de 2025, la región portuaria gestionó casi 8.7 millones de TEU (según se cita en los materiales portuarios regionales).sanynj.org) Además, el análisis de mediados de 2025 señaló 4.4 millones de TEU hasta junio (+4.9% interanual), lo que subraya la sostenida atracción de la Costa Este.Cushman y Wakefield)
Lo que significó para el Noreste y el Atlántico Medio (2025):
- La competencia por los almacenes y las viviendas de última milla siguió siendo intensa en el corredor de la I-95, pero el mercado de inquilinos obtuvo más margen de negociación a medida que aumentaban las vacantes a nivel nacional.
- Las redes de transporte intermodales y regionales se beneficiaron de flujos de importación más estables en comparación con cierta volatilidad en la Costa Oeste.
3) El auge del sudeste: Savannah como la narrativa de crecimiento destacada
Savannah fue el caso de éxito regional más claro. En términos de año fiscal, el Puerto de Savannah movió 5.7 millones de unidades de contenedores en el año fiscal 2025 (+8.6%), descrito como su segundo año más activo, respaldado por flujos de entrada anticipados en medio de aranceles incertidumbre. (AP Noticias) Esto reforzó el papel del Sureste como una zona de crecimiento logístico a largo plazo, respaldada por el crecimiento de la población, la presencia de plantas de fabricación y ensamblaje, y rediseño de la red.
Lo que significó para el sudeste (2025):
- Más carga “aterrizó” más cerca de los consumidores finales en el Sun Belt.
- Los transportistas y los 3PL se inclinaron hacia hub-and-spoke Se llevó a cabo un rediseño y se optó por el almacenamiento para múltiples clientes, pero se fue más disciplinado con la expansión especulativa que en 2021-2022.
Lo que cambió en 2025: el manual operativo
1) El timing se convirtió en estrategia. El año 2025 nos recordó a todos que el momento en que se mueve la carga puede ser tan importante como la cantidad de carga que se mueve. El adelanto de las importaciones y la reducción de las temporadas altas se reflejaron en los comentarios sobre puertos y comercio minorista.Reuters)
2) Redes optimizadas para la resiliencia, no sólo para el costo. Incluso con señales de carga más débiles, los transportistas no abandonaron la resiliencia. En cambio, impulsaron contratos flexibles, inventario multinodo y rutas dinámicas, especialmente en las zonas costeras.
3) El almacenamiento pasó de la escasez a la selectividad. Un mundo con una tasa de desocupación superior al 7% no significa que haya espacio disponible en todas partes, sino que las opciones han vuelto. Las instalaciones modernas y bien ubicadas seguían atrayendo la atención; los activos de segundo nivel se enfrentaban a una mayor presión.JLL)
Hacia dónde puede llevar la logística estadounidense en 2026: escenarios y qué observar
Caso base: “Volúmenes estables, ajuste selectivo”
La visión crediticia general hacia 2026 era de neutral a estable para el transporte de carga y la logística en América del Norte, con el matiz clave de que las tendencias varían según el mercado final y la ruta.Fitch Ratings)
¿Qué respalda el caso base en 2026?
- Si la demanda de los consumidores se mantiene estable, el transporte intermodal y el transporte de paquetes/cumplimiento deberían seguir siendo relativamente resistentes.
- Si la producción industrial mejora, el transporte de mercancías por vagón y el transporte especializado podrían fortalecerse.
Costes: el diésel como viento de cola modesto (si se cumplen las previsiones)
El combustible nunca lo es todo, pero importa. Los materiales de la Perspectiva Energética a Corto Plazo de la EIA y los informes relacionados apuntaban a menores expectativas de precios del diésel para 2026 en comparación con los niveles de 2025, lo que implica cierto alivio operativo y una posible presión sobre los precios en los sectores competitivos.Administración de Información de Energía)
Almacenamiento: la vacante probablemente mantiene alta la disciplina
Con una tasa de vacantes elevada en comparación con los años más ajustados, 2026 está posicionado para:
- más subarrendamiento y consolidación oportunidades,
- mayor escrutinio del ROI de la automatización (hacerlo donde el rendimiento sea real),
- y un mayor “ajuste de tamaño” de las huellas de la red en lugar de una expansión generalizada.JLL)
Prioridades prácticas para 2026 para expedidores, transportistas y 3PL
Los cargadores
- Tratar las guías de rutas como documentos vivos: dividir las adjudicaciones entre puertos/rampas ferroviarias y volver a licitar carriles con mayor frecuencia en corredores volátiles.
- Combine el control de costos con métricas de riesgo del servicio (recogida a tiempo, permanencia, reclamos) para que lo “barato” no se vuelva caro más adelante.
Compañías aseguradoras
- Gane en calidad de la red: la densidad, la retención de conductores y la combinación de clientes serán más importantes que perseguir un volumen spot marginal.
- Establecer alianzas intermodales que mejoren la rotación de activos y reduzcan los tiempos muertos.
3PL / corredores
- Invierta en visibilidad que reduzca el trabajo de gestión de excepciones (no solo de “seguimiento y rastreo”).
- Diseñar programas de consolidación de múltiples transportistas en regiones con flujo de importación constante (Noreste, Sudeste) y opciones ferroviarias estables.
¿Qué sigue en 2026?
2025 fue un año de recalibración. Los indicadores nacionales se mantuvieron estables, pero los resultados regionales divergieron marcadamente: Savannah y el sureste en general extendieron su narrativa de crecimiento, Nueva York y Nueva Jersey se mantuvieron como un ancla de importación duradera, y los puertos del sur de California experimentaron períodos de fortaleza marcados por cambios en los plazos y riesgos políticos.AP Noticias)
El año 2026 se perfila como un año de "disciplina + opcionalidad". Si los volúmenes se mantienen estables, las ganadoras serán las organizaciones que gestionen la flexibilidad de tiempos y rutas, consideren el almacenamiento como una cartera, no como una apuesta única, y pongan en práctica la resiliencia sin sobrecostes.
